存儲(chǔ)巨頭SK海力士門檻被踏破：Meta、英偉達(dá)上門求貨

①M(fèi)eta已在AI服務(wù)器上投入巨資，要求公司額外供應(yīng)高性能、高效率的DDR服務(wù)器DRAM；

②英偉達(dá)或?qū)⑴c公司討論HBM的供應(yīng)問題；

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③在AI服務(wù)器需求推動(dòng)下，該公司Q2 HBM及DDR5/LPDDR5出貨量高于預(yù)期，且ASP提升。

手握HBM、DRAM等多項(xiàng)產(chǎn)品，SK海力士迎來Meta、英偉達(dá)等多家巨頭“上門要貨”。

據(jù)BusinessKorea報(bào)道稱，Meta高層日前訪問SK海力士韓國利川總部，視察利川園區(qū)的DDR5、HBM生產(chǎn)設(shè)施及EUV設(shè)備，并對(duì)DDR5進(jìn)行質(zhì)量審核。

Meta是SK海力士的主要客戶之一，之前其已向后者采購企業(yè)級(jí)固態(tài)硬盤及服務(wù)器DRAM，用于建設(shè)擴(kuò)展數(shù)據(jù)中心。而如今Meta已在AI服務(wù)器上投入巨資，要求SK海力士也額外供應(yīng)高性能、高效率的DDR服務(wù)器DRAM。

雙方在利川廠會(huì)面時(shí)，也討論了DDR5的供應(yīng)問題。由于AI需求助推，服務(wù)器DRAM正從DDR4逐漸轉(zhuǎn)向DDR5。此前SK海力士已開發(fā)了10nm的第四代1a DDR5。

此外，英偉達(dá)有望在本周訪問SK海力士的利川園區(qū)，預(yù)計(jì)將審查SK海力士的第五代HBM(即HBM3E)產(chǎn)線。報(bào)道指出，鑒于英偉達(dá)已考慮大幅提高AI芯片H100的產(chǎn)量，雙方或?qū)⒂懻揌BM的供應(yīng)問題。

就在一周多以前，SK海力士剛剛宣布，開發(fā)出面向AI的超高性能DRAM新產(chǎn)品HBM3E，并開始向客戶提供樣品進(jìn)行性能驗(yàn)證。公司將從明年上半年開始投入HBM3E量產(chǎn)。在速度方面，HBM3E最高每秒可以處理1.15TB數(shù)據(jù)，其相當(dāng)于在1秒內(nèi)可處理230部全高清級(jí)電影。

另外，在8月8日的SIGGRAPH 2023上，英偉達(dá)發(fā)布搭載HBM3E內(nèi)存的Grace Hopper超級(jí)芯片NVIDIA GH200第二代，將于2024年Q2出貨。

總體而言，由于人工智能需求激增，HBM和DDR5的價(jià)格和需求都在增長。HBM的價(jià)格是現(xiàn)有DRAM產(chǎn)品的5-6倍；DDR5的價(jià)格也比DDR4高出15%到20%。

今年二季度，在AI服務(wù)器需求推動(dòng)下，SK海力士HBM及DDR5/LPDDR5出貨量高于預(yù)期，且ASP提升，兩類產(chǎn)品營收合計(jì)增長超過2倍，預(yù)計(jì)其增長在下半年會(huì)更顯著。為了在有限的資本開支投入下保證高密度DDR5/HBM供應(yīng)能力，公司正在努力提高生產(chǎn)效率，縮短設(shè)備交期，并減少其他領(lǐng)域投資。

另據(jù)7月業(yè)內(nèi)人士消息透露，在一次非公開企業(yè)說明會(huì)上，SK海力士預(yù)計(jì)，2024年HBM和DDR5的銷售額有望翻番。

公司副總裁Park Myoung-soo對(duì)整個(gè)市場前景頗為樂觀。他預(yù)計(jì)，AI服務(wù)器內(nèi)存(包括HBM、DDR4和DDR5)在整個(gè)服務(wù)器內(nèi)存市場的份額將從今年的17%增加到5年后的38%，未來5年人工智能服務(wù)器效應(yīng)帶來的新增DRAM需求將累計(jì)達(dá)到400億GB。SK海力士目標(biāo)2026年生產(chǎn)HBM4。

廣發(fā)證券指出，存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)庫存去化顯著，價(jià)格趨勢(shì)改善。主流及利基DRAM現(xiàn)貨價(jià)已趨穩(wěn)，價(jià)格跌幅顯著減緩，DRAM合約價(jià)已企穩(wěn)回升，而DDR5模組的價(jià)格近期已出現(xiàn)小幅回升趨勢(shì)；NAND現(xiàn)貨價(jià)也已經(jīng)基本企穩(wěn)。

國盛證券認(rèn)為，HBM最適用于AI訓(xùn)練、推理的存儲(chǔ)芯片。受AI服務(wù)器增長拉動(dòng)，HBM需求有望在2027年增長至超過6000萬片。Omdia則預(yù)計(jì)，2025年HBM市場規(guī)模可達(dá)25億美元。

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