美銀證券:下調龍湖2023年-2025年核心利潤預測,目標價降至25元
2023-08-23 03:16:28 來源:天天在線行業匯
(資料圖)
天天房產8月22日訊:據悉,日前美銀證券發表評級報告指,龍湖上半年核心利潤按年升0.6%至65.9億元人民幣,符合預期,而整體毛利率按年升1.1個百分點,但發展物業毛利率進一步降至14.3%,中期每股派息0.32元人民幣,派息率達30%。
龍湖資料圖? 圖源:澎湃新聞
該行指,公司下半年擁有2200億元人民幣的可銷售資源,意味著其銷售率須達致45%,才符合其按年持平的合約銷售目標;管理層預料隨著時間的推移,發展物業毛利率將恢復至20%以上,主要是自2022年之后購買的土地具有更佳的利潤潛力,惟該行認為近期有更多平均售價的壓力。
該行將公司在2023年至25年核心利潤預測下調2%至7%,目標價由27元下調至25元,維持其「買入」評級,仍視龍湖為行業的首選。
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