外資二季度追捧A股三大產業 新能源尤其受青睞

隨著上市公司半年報的披露，代表外資動向的QFII持倉圖譜浮出水面。

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據上海證券報記者統計，截至8月30日收盤，644家上市公司的半年報前十大流通股東名單中出現QFII身影。

從增持方向來看，QFII在二季度重點加倉汽車、機械設備、美容護理等行業公司，較一季度末的增加幅度均超過20%。與此同時，作為外資重要的入場通道，北向資金也對以上行業公司進行了顯著加倉。由此可見，外資對新能源汽車、高端制造、“顏值經濟”等產業頗為青睞。

不過，對于長期以來一直偏愛的食品飲料、家電兩大行業，QFII出現減持跡象。

百億元堅守高端制造業

記者梳理發現，外資機構對高端制造業情有獨鐘，今年上半年依然是QFII機構的重點領域。

數據顯示，QFII在二季度新進65家機械設備行業公司，18家公司得到增持。截至二季度末，QFII持有機械設備公司的總股數為3.06億股，相比上季度增加了50%；QFII持倉市值高達103億元，較上季度末翻番。

恒立液壓是外資青睞高端制造業的典型代表。目前，恒立液壓是QFII及北向資金持股占比較高的公司之一。今年二季度，兩家QFII繼續增持恒立液壓股份。其中，科威特政府投資局增持70多萬股，并以持有776.77萬股位列第六大股東，持股市值達5億元；阿布達比投資局則增持141.02萬股，以持有774.39萬股緊隨其后，位列第七大股東，持股市值近5億元。

去年恒立液壓募資金額近20億元的定增落地，受到22家機構搶籌。其中，阿布達比投資局認購177.30萬股，耗資1億元，同時還有高盛國際、新加坡政府投資公司參與認購，合計耗資高達6億元。

記者注意到，QFII在二季度最新相中了被譽為“高端制造業皇冠”的機床。秦川機床、華東數控、寧波精達等5家機床設備類公司的前十大股東榜中均有QFII身影，如摩根大通銀行新進秦川機床318.01萬股，瑞士聯合銀行集團最新出現在亞威股份前十大股東名單里，華東數控則獲得瑞士聯合銀行集團、巴克萊銀行新入合計股數超250萬股。

“顏值經濟”受追捧

近年火爆的“顏值經濟”也獲得QFII的追捧。

數據顯示，截至二季度末，QFII持有美容護理公司的總市值達11.33億元，較一季度末持倉市值大增1.34倍；合計持股數量增加30%以上。其中，國內護膚品龍頭貝泰妮最受QFII青睞，半年報顯示，科威特政府投資局和瑞士聯合銀行集團在二季度分別新進358.74萬股和234.67萬股，分列第五、第六大股東，持股市值分別達3.19億元、2.09億元。值得一提的是，貝泰妮在二季度還獲得社保基金、公募基金的大幅增持。

美妝龍頭珀萊雅半年報前十大股東名單中，新出現了淡馬錫富敦投資有限公司，后者持倉250.75萬股，排名第八，持股市值達2.82億元。同時，北向資金持有公司近800萬股，市值高達約80億元。

實際上，從貝泰妮、珀萊雅等公司的機構調研活動可以看到，QFII一直以來非常重視化妝品領域的上市公司。近年來，相當多QFII機構多次、集中調研國產化妝品龍頭公司，其中不乏施羅德投資、高盛資產等世界著名機構。

據業內人士稱，QFII追捧“顏值經濟”的根本原因是我國美妝行業多年保持高速增長。國家統計局數據顯示，2023年上半年，我國化妝品類商品零售額為2071億元，同比增長8.6%，零售總額首次突破2000億元大關，為歷史最高水平。

受益于行業高景氣，美妝龍頭企業均實現營收凈利兩位數增長。依托強勁產品力和精細化運營能力，化妝品國貨龍頭珀萊雅上半年取得遠好于行業增長的成績。今年上半年，公司實現營業收入36.27億元，同比增加38.12%；歸母凈利潤4.99 億元，同比增加68.21%。第二季度，公司營收和凈利分別同比增加46.22%、110.41%。

貝泰妮以敏感肌護膚產品為核心，積極拓展護膚及彩妝領域，取得了高增長的業績。公司上半年實現營業收入23.68億元，同比增長15.52%；歸母凈利潤4.5億元，同比增長13.91%。

新能源車產業鏈獲青睞

我國新能源汽車發展勢頭迅猛，產業鏈公司業績持續增長，引來QFII、北向資金的持續流入。

數據顯示，汽車行業獲得QFII大幅增持。截至二季度末，QFII持有32家汽車行業板塊上市公司，其中24家為新進或增持，但同時有8家遭到減持，另外退出了17家公司前十大流通股東名單。

QFII持有汽車行業公司股數合計為1.51億股，較一季度末增加21.32%，持股總市值達18.77億元。與此同時，北向資金二季度末持有汽車板塊35.55億股，較一季末持股數量增幅超過20%，持股市值超800億元。

宇通客車獲得“中東富豪”阿布達比投資局大幅加倉而令人注目。截至二季度末，阿布達比投資局持有宇通客車2101.39萬股，位列第七大股東，持股市值達3.1億元。該投資機構在第一季度新進入宇通客車前十大流通股東榜，第二季度增持幅度幾近翻倍。同時，摩根士丹利投資管理公司也加倉454.06萬股，以持有2703.01萬股排名第六，持倉市值為3.98億元。

宇通客車上半年實現營業收入111.14億元，同比增長34.56%；實現歸屬母公司凈利潤4.7億元，同比扭虧，出口紅利持續兌現。

此外，新能源汽車產業鏈相關公司也頗受QFII青睞，騰龍股份、中原內配、三聯鍛造等眾多新能源汽車零部件企業都有外資新入。比亞迪業績一騎絕塵。今年上半年，公司實現營收2601億元，同比增長72.72%；歸屬于母公司所有者的凈利潤為109.5億元，同比增長204.68%。北向資金最新持有比亞迪8878.88萬股，持倉市值高達219.05億元。

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