文丨方文

出品丨牛刀財經（niudaocaijing）

數字化成為了零售的主旋律，而微盟則是零售的晴雨表。

【資料圖】

今年上半年經濟復蘇的大背景下，消費零售率先開啟了高增長，全國社會消費品零售總額達227588億元，同比增長8.2%，全國網上零售額同比增長13.1%。

得益于零售行業(yè)整體的快速恢復，微盟今年上半年也實現了業(yè)績的穩(wěn)定復蘇。尤其是，大客化戰(zhàn)略成效更加顯現，微盟創(chuàng)下了近4年來上半年業(yè)績的新高。

1、業(yè)績穩(wěn)定復蘇，微盟成為經濟恢復風向標

三年來的數字化加速，讓其成為了零售行業(yè)的生產要素。經濟的恢復，也讓商家更有信心進行數字化的投入。

8月15日，新經濟SaaS代表微盟發(fā)布了今年上半年業(yè)績。得益于消費的恢復，微盟也不負眾望地交出了一份亮眼的業(yè)績。

財報顯示，微盟2023年上半年總收入達到人民幣12.1億元，同比增長34.5%；毛利由去年的5.98億元增長36.6%達到8.16億元，毛利率達到達到67.5%，同比增長1.1個百分點，收入質量進一步提高。

微盟的業(yè)績有兩個亮點。

一是營收的穩(wěn)定復蘇。

微盟雙位數的增速遠超零售平均增長水平，也實現了2019年以來最大半年漲幅。

實際上，微盟業(yè)績近4年來可以說是穩(wěn)中向好。2019到2023年的上半年，微盟營收分別為6.57億元、9.57億元、9.59億元、9億元和12.1億元。

四年來保持住穩(wěn)定的營收已經實屬不易，今年上半年更是創(chuàng)下了最好的業(yè)績。

二是高質量增長。

微盟不僅實現了營收額的增長，背后更是毛利率的提升。今年上半年，微盟的營收增長34.5%，毛利增長36.6%，毛利的增長超過營收，表明微盟的收入質量在不斷提高。

中金認為，微盟業(yè)績毛利率提升幅度超出市場預期，主要受益于商家解決方案的強勁復蘇。大摩認為，微盟穩(wěn)定的收入勢頭和進一步的成本優(yōu)化將重建市場對其盈利能力的信心。

微盟超出市場預期的良好業(yè)績，紛紛受到了券商的看好。中金、大摩等給予微盟買入評級。

微盟的業(yè)績穩(wěn)定復蘇，主要是因為核心業(yè)務表現強勁。

訂閱解決方案今年上半年營收達到7.06億元，同比增長21.4%，付費商戶數為100092名，環(huán)比改善0.5%，可以說已經從疫情中走了出來。

同時，微盟的現金儲備充足。截至2023年6月底，微盟的現金及銀行存款余額約為人民幣26.13億元。充足的現金儲備為微盟下一步經濟加速恢復中加大投入提供了支撐。

值得注意的是，經調整EBITDA為0.93億元，較去年同期大幅下降75.9%，有望下半年實現EBITDA為正。

2、大客化持續(xù)發(fā)力，生態(tài)服務能力加強

大客戶作為企業(yè)服務領域的核心角色，除了具有付費意愿強、金額高、黏性高的特點外，大客戶往往在相關領域里具備燈塔效應。

過去幾年時間里，微盟將大客化作為核心戰(zhàn)略，搶占行業(yè)優(yōu)質頭部客戶，獲得行業(yè)優(yōu)勢。

如今，大客化戰(zhàn)略獲得了顯著的成效，也成為了微盟的壓艙石。

以智慧零售為例，作為微盟的核心業(yè)務，正在成為微盟利潤重要引擎。

財報數據顯示，微盟智慧零售收入為3.12億元，同比內生增長45%，占訂閱解決方案收入的比例提升至44%。

同時，智慧零售商戶數量達到6428家，其中品牌商戶達1223家，品牌商戶的每用戶平均訂單收入達22.4萬元，報告期內集團型客戶年同比增速12%。

今年上半年，趁著經濟復蘇的東風，微盟提推出【千方百計】計劃，通過生態(tài)聯動推動大客單價提升。預計到2027年，微盟能夠實現千萬級收入客戶100家，百萬級客戶超過1000家的戰(zhàn)略目標。

零售行業(yè)的SaaS服務并不少，但是頭部的客戶選擇微盟，根本還在于其始終聚焦消費者價值增長即全渠道一體化業(yè)務系統(tǒng)的建設。

簡單來說，就是微盟從橫向上來講能夠幫助零售企業(yè)提供一站式服務，實現拓客、激活、降本、提效的4個核心訴求；縱向上來講，通過微盟整個產品矩陣和生態(tài)，為客戶提供更加深度、專業(yè)的服務。

目前，微盟的產品矩陣包括微商城、企微助手、OneCRM等涵蓋了公域流量的獲取，私域流量的運營等多個場景。同時，微盟營銷還能夠幫助客戶實現拓客、增長等訴求。

今年上半年，視頻號全面起量，也成為了商家的剛需。

微盟憑借自身的騰訊廣告服務商優(yōu)勢，也將精準營銷業(yè)務進一步升級為微盟營銷，基于TSO全鏈路營銷擴大原有優(yōu)勢，為企業(yè)提供直播引流、全域商城、達人撮合、運營陪跑等一站式深度服務。

2023年上半年，微盟商家解決方案業(yè)務收入同比大增58.3%至5.04億元，付費商戶數增長51.3%至40494名，每用戶平均收益上升4.6%至12452元。超過去年同期水平，這表明微盟的商戶數量正在走出疫情影響。

目前，樂樂茶、熱風、百麗等知名品牌與微盟視頻號業(yè)務達成深度合作，服務企業(yè)超過5000家。

微盟的服務生態(tài)還在升級。

微盟內部孵化的產品銷氪，以智能外呼為核心結合多種觸達溝通工具及私域運營能力，深受客戶認可，與蒙牛、三七互娛、太太樂等頭部企業(yè)達成合作。

深耕零售行業(yè)，打造垂直行業(yè)解決方案，深受零售企業(yè)的認可。同時，微盟的生態(tài)化戰(zhàn)略，為客戶提供了一站式的服務。

對于消費零售行業(yè)來說，商戶的需求主要來自4個方面，拓客、激活、降本、提效，而微盟的產品矩陣和解決方案，都始終圍繞企業(yè)線上線下、公域私域、拓新復購的核心環(huán)節(jié)，微盟現在的產品體系包括微商城、企微助手、OneCRM等多個產品矩陣，

數據顯示，多產品矩陣和深度服務能力，為微盟各項業(yè)務之間提供了高比例的交叉收入。2023年上半年購買2個及以上產品、業(yè)務的客戶占比達到58%。

3、WAI降本增效，零售迎來新動力

新技術也正在加快行業(yè)效率提升。

為進一步提升客戶運營效率，今年上半年微盟推出AI大模型應用型產品“WAI”，并將AI技術能力與SaaS產品和數字營銷服務進行深度融合。

報告期間內，微盟云平臺新開發(fā)發(fā)布39個云市場應用程序及服務，新增優(yōu)質生態(tài)合作伙伴9家，累計上架應用程序及服務476個，游戲760個，模板及組件1165個。

大模型的推出，為零售客戶大幅提升了運營效率。

作為微盟的深度合作客戶，紅豆居家率先將微盟WAI大模型應用到私域運營中，在“話術生產、商品描述、直播口播稿”等25個實際應用場景，與微盟展開更深一步的合作。

在私域運營方面，紅豆居家選擇功能“引導客戶入群”并輸入具體的入群福利，選擇與之匹配的語氣，即可一鍵生成社群引流話術，話術可用率超70%。

營銷場景中，紅豆居家運營人員通過AI生成的分享文案、話術等內容，圍繞新品推廣、會員注冊引導、社群/朋友圈營銷活動等場景，生成了近150條營銷文案，文案可用率達70%。

在持續(xù)調整優(yōu)化下，紅豆居家有效提升了經營效率、降低了運營成本，釋放了數字工具的價值，在這場大模型“場景落地”的搶灘賽下喝到“頭啖湯”。

今年的618中，微盟WAI大顯身手。

以內容自創(chuàng)能力為例，今年618期間，商家對微盟的WAI使用量倍增，單周內容生成增幅達到63%，其中公眾號推文增幅400%，種草筆記標題增幅257%，輪播圖增幅達到243%。

結語

微盟已經成為行業(yè)客戶的最優(yōu)先選擇的服務商之一，數據顯示，超過22%的存量客戶和超過40%的新客戶選擇微盟。

微盟的生態(tài)加速繁榮，也正在形成領先優(yōu)勢。

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