“折戟”創(chuàng)業(yè)板后中星技術(shù)重啟上市輔導(dǎo)

2023-08-15 03:44:02 來(lái)源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)

三年前創(chuàng)業(yè)板上市失利的中星技術(shù)重啟上市輔導(dǎo)。

8月11日，中星微技術(shù)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“中星技術(shù)”）上市輔導(dǎo)備案獲證監(jiān)會(huì)登記受理，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)是中信證券。

(資料圖片)

歷程曲折

中星技術(shù)是一家以人工智能和大數(shù)據(jù)為核心的視頻技術(shù)解決方案提供商，主要從事公共安全領(lǐng)域相關(guān)的視頻技術(shù)解決方案的軟硬件開發(fā)、設(shè)備制造、產(chǎn)品銷售及技術(shù)服務(wù)。

中星技術(shù)在數(shù)字感知領(lǐng)域擁有國(guó)際領(lǐng)先的芯片設(shè)計(jì)技術(shù)和新一代機(jī)器視覺編解碼技術(shù)的高科技企業(yè)，面向公共安全、數(shù)字信創(chuàng)、智慧能源、智慧交通、智慧金融、智慧水利、工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)及家庭等領(lǐng)域提供數(shù)智化行業(yè)應(yīng)用及解決方案。

回溯中星技術(shù)的資本市場(chǎng)歷程，頗為曲折。

開曼中星微曾在2005年11月15日，在納斯達(dá)克證券交易所上市；2015年12月，開曼中星微從納斯達(dá)克退市。按照開曼中星微私有化價(jià)格普通股每股3.375美元（總股本13,411.61萬(wàn)股）測(cè)算，其私有化時(shí)估值為4.53億美元，按照交割日（2015年12月18日）美元兌人民幣匯率測(cè)算，開曼中星微私有化時(shí)對(duì)應(yīng)人民幣估值為29.34億元。

隨后，中星技術(shù)選擇返回A股上市。2016年5月，上市公司綜藝股份（600770）發(fā)布公告，公司擬以支付現(xiàn)金及發(fā)行股份的方式，總計(jì)作價(jià)101億元收購(gòu)中星有限100%股權(quán)，其中現(xiàn)金支付對(duì)價(jià)金額為23億元，剩余部分以發(fā)行股份形式支付；同時(shí)，綜藝股份擬向包括其實(shí)際控制人昝圣達(dá)在內(nèi)的不超過(guò)10名符合條件的特定對(duì)象非公開發(fā)行股份募集配套資金，募集配套資金總額為擬不超過(guò)51億元。但最終此次借殼上市以失敗告終。

借殼失敗后，中星技術(shù)尋求獨(dú)立沖刺IPO。證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，2018年8月，中星技術(shù)提交創(chuàng)業(yè)板IPO資料。2019年9月6日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布對(duì)于中星技術(shù)創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件的反饋意見。

創(chuàng)業(yè)板實(shí)施注冊(cè)制后，中星技術(shù)于2020年7月平移至深交所創(chuàng)業(yè)板審核。2020年12月，中星技術(shù)向深交所提交撤回上市申請(qǐng)，深交所決定終止中星技術(shù)上市審核。

重啟上市

雖然上市受挫，但中星技術(shù)并未放棄沖刺IPO。8月11日，中星技術(shù)上市輔導(dǎo)備案獲證監(jiān)會(huì)登記受理，重啟IPO。

業(yè)績(jī)方面，按照2020年中星技術(shù)披露的招股書，2017年至2019年，中星技術(shù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入19.43億元、17.76億元和19.95億元，凈利潤(rùn)分別為1.17億元、2.71億元和2.26億元。

招股書顯示，中星技術(shù)存在客戶相對(duì)集中的風(fēng)險(xiǎn)。2017至2019年度，公司向前五名客戶的銷售額占營(yíng)業(yè)收入的比例為59.11%、53.71%和48.07%。公司的主要客戶包括大同市公安局、太原市公安局、張家界市公安局等政府機(jī)構(gòu)和中國(guó)電信（601728）等國(guó)有企業(yè)，公司客戶集中度較高。同時(shí)，中星技術(shù)也在招股書中披露了存在收入波動(dòng)和盈利能力下降的風(fēng)險(xiǎn)。

股權(quán)結(jié)構(gòu)上，2020年披露的招股書顯示，中星技術(shù)控股股東是堆龍中星微，直接持有公司34.61%的股份；實(shí)際控制人為鄧中翰，其通過(guò)堆龍中星微間接持有公司34.61%的股份。

隨著中星技術(shù)重啟上市，最終能否順利登陸資本市場(chǎng)值得關(guān)注。

關(guān)鍵詞：