無鈷電池“呼之欲出”!特斯拉逆市大漲，A股小伙伴不淡定了

當(dāng)?shù)貢r間2月18日，美股表現(xiàn)平平，三大股指漲跌不一。然而，明星股特斯拉表現(xiàn)依舊搶眼，大漲7.30%，報858.40美元，今年以來已累計上漲105.20%。

最新消息稱，特斯拉與寧德時代就電池供應(yīng)進(jìn)行商討，計劃使用無鈷電池技術(shù)(或為磷酸鐵鋰電池)投入生產(chǎn)線。消息表示，如果該計劃落地，無鈷電池將進(jìn)一步幫助中國制造版特斯拉降低成本。另有消息稱，特斯拉將自主研發(fā)新電池，預(yù)計會在4月的電池投資人會議上宣布具體信息。此外，一貫對特斯拉持看空觀點的摩根士丹利分析師亞當(dāng)·喬納斯對特斯拉大幅“翻多”，將目標(biāo)價上調(diào)近一倍。

大摩“空翻多” 特斯拉逆市上漲

2月18日，美股表現(xiàn)平平，三大股指表現(xiàn)不一，道指下跌165點，納指則微漲0.02%。

來源：Wind

然而，電動汽車明星股特斯拉依舊成為市場焦點，當(dāng)日大漲7.30%，收于858.40美元。

來源：Wind

值得關(guān)注的是，此前持續(xù)看空特斯拉的摩根士丹利分析師亞當(dāng)·喬納斯(Adam Jonas)開始“翻多”。

他在最新報告中表示，最樂觀情況下，特斯拉(TSLA.US)股價將升至1200美元，原目標(biāo)價為650美元。該目標(biāo)價相比上周五收盤價800美元高出50%，意味著特斯拉市值將達(dá)到2200億美元。

同時，亞當(dāng)·喬納斯也強調(diào)，看多特斯拉是基于一個“激進(jìn)的假設(shè)”，即特斯拉可能贏得全球電動汽車市場30%的份額。該假設(shè)包括了特斯拉到2030年將交付400萬輛汽車，以及向其他汽車制造商提供包括電池和電動機在內(nèi)的動力系統(tǒng)的潛力。2019年，特斯拉向客戶交付了36.7萬輛汽車。

無鈷電池“即將面世”

此外，特斯拉更大的一個利好在于其無鈷電池“即將面世”。綜合境內(nèi)外媒體報道，最終有兩種可能性。

第一種可能是合作。

據(jù)路透社報道，特斯拉與寧德時代就在中國產(chǎn)汽車中使用后者生產(chǎn)的無鈷電池進(jìn)行談判，談判已進(jìn)入最后階段。

報道稱，特斯拉與寧德時代就電池供應(yīng)進(jìn)行商討，計劃使用無鈷電池技術(shù)(或為磷酸鐵鋰電池)投入生產(chǎn)線。消息人士表示，如果該計劃落地，無鈷電池將進(jìn)一步幫助中國制造版特斯拉降低成本。

對此，據(jù)媒體援引特斯拉相關(guān)人士的話稱，與寧德時代有合作協(xié)議屬實，寧德時代生產(chǎn)的磷酸鐵鋰電池本身就不含鈷，但其對該合作是否會最終落地并未評論。

業(yè)內(nèi)人士指出，作為鋰電池的重要原料之一，鈷主要用于三元鋰電池的正極材料，它能夠明顯提升鋰電池的能量密集度。但是由于鈷價格昂貴且資源稀缺，各個電池廠商都在致力于降低鈷含量。磷酸鐵鋰電池就是“不含鈷”的電池之一。實際上，磷酸鐵鋰電池早已被廣泛運用在國產(chǎn)電動車各個品牌中。寧德時代長期生產(chǎn)磷酸鐵鋰電池，此類電池相對于含鈷電池，生產(chǎn)成本較低。

第二種可能是自研。

作為電動車核心的電池組，特斯拉一直以來都是從外部采購。目前，特斯拉電池主要來源于松下公司。不過據(jù)媒體報道，特斯拉相關(guān)人士透露，特斯拉正在自主研發(fā)和生產(chǎn)“超級電池”，進(jìn)一步增加續(xù)航里程和電池壽命。具體情況預(yù)計會在4月的電池投資人會議上宣布。據(jù)悉，新電池的含鈷量可能為零。

A股小伙伴：風(fēng)險與機會并存

市場人士指出，特斯拉股價持續(xù)走強，在短期內(nèi)有望繼續(xù)利好A股中的新能源車、鋰電池等“特斯拉概念股”，然而從中長期看，特斯拉概念股風(fēng)險與機會并存。

市場人士指出，如果寧德時代的磷酸鐵鋰電池進(jìn)入特斯拉生產(chǎn)線落地，國產(chǎn)特斯拉Model 3或降價，這將對國產(chǎn)電動車，甚至是燃油中檔車市場產(chǎn)生沖擊。此外，從中長期看，特斯拉自主研發(fā)新電池，對A股市場電池板塊會產(chǎn)生偏空影響，而非利好影響。

值得關(guān)注的是，國際投資機構(gòu)高瓴資本、富達(dá)基金等都在減持特斯拉。

2月15日，高瓴資本披露了美股最新持倉數(shù)據(jù)。美國證券交易委員會(SEC)數(shù)據(jù)顯示，截至2019年四季度末，高瓴資本共計持有美股54家公司，值得注意的是，特斯拉被高瓴資本清倉。數(shù)據(jù)顯示，高瓴資本于2019年二季度時新進(jìn)買入特斯拉66.83萬股，彼時特斯拉股價跌至歷史新低，高瓴可以算是成功抄底。不過，此后高瓴資本不斷減倉，并于去年底之前清倉，享受約90%的漲幅。

2月8日，富達(dá)基金和特斯拉向SEC遞交的文件顯示，富達(dá)基金持有的特斯拉股份減持至538.1萬股，持股比例降低至2.983%，下降幅度達(dá)40.82%。

作為特斯拉的外部大股東，富達(dá)基金近年來一直在減持特斯拉。2019年2月富達(dá)基金遞交SEC的文件顯示，其擁有特斯拉909.3萬股，持股比例為5.291%，較前一年下降約46%。