事關(guān)全球11%LNG出口！澳洲罷工令能源危機(jī)“疑云”再次浮現(xiàn)

天然氣供應(yīng)問題重新成為全球經(jīng)濟(jì)的一個風(fēng)險，天然氣主要生產(chǎn)國澳大利亞可能發(fā)生的罷工有可能破壞脆弱的全球供應(yīng)平衡，并使消費者的賬單再次上漲。盡管北半球?qū)θ剂系男枨笕匀坏兔裕嚯x供暖季開始還有幾個月的時間;但澳洲工廠長期關(guān)閉的前景導(dǎo)致天然氣批發(fā)價格飆升，此外，今年夏天發(fā)生的極端天氣事件對能源系統(tǒng)構(gòu)成了考驗，其他大型生產(chǎn)商也遭遇了挫折。

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再起引起供應(yīng)擔(dān)憂的問題出在由雪佛龍公司(CVX.US)和Woodside Energy(WDS.US)旗下澳大利亞工廠因薪酬和工作條件引發(fā)的糾紛。這兩家公司的液化天然氣供應(yīng)量占全球液化天然氣供應(yīng)量的10%以上。雖然這些設(shè)施的所有者從去年夏天油價創(chuàng)下歷史新高的動蕩中賺了數(shù)十億美元，但其工人也要求獲得更高的補(bǔ)償，工會將于周二繼續(xù)談判。

液化天然氣運輸商Flex LNG首席執(zhí)行官Oystein Kalleklev表示:“盡管價格已經(jīng)下跌，而且與最近的價格相比處于相對較低的水平，潛在的罷工發(fā)生在天然氣市場處于不穩(wěn)定狀態(tài)的時候。”

受影響的澳大利亞工廠的年產(chǎn)能是美國德克薩斯州自由港液化天然氣產(chǎn)量的2.5倍多一點，后者在2022年6月因爆炸和火災(zāi)而關(guān)閉了數(shù)月，擾亂了市場。

盡管天然氣價格仍遠(yuǎn)低于大約一年前的高點，但今年冬天需求的波動可能意味著，家庭供暖和住宅用電客戶，以及包括鋼鐵、化肥和陶瓷行業(yè)在內(nèi)的大型天然氣消費者的賬單可能將更高，這些行業(yè)仍未擺脫去年天然氣價格飆升的影響。

在俄烏戰(zhàn)爭打破了市場平衡一年多后，此次罷工突顯出全球天然氣流動的脆弱性。受俄羅斯限制天然氣管道供應(yīng)的決定而遭到重創(chuàng)的歐洲仍處于危險之中，主要能源公司的高管最近幾周警告說，寒冷的冬季和意外的停電仍可能使該地區(qū)面臨短缺的風(fēng)險。

咨詢公司Inspired Plc的董事Nick Campbell表示，如果供應(yīng)中斷，亞洲買家很可能會競相提高液化天然氣進(jìn)口量，以取代澳大利亞的進(jìn)口量，這將影響到歐洲的天然氣供應(yīng)。亞洲甚至更直接地受到澳大利亞天然氣供應(yīng)的影響，而與歐洲的競購戰(zhàn)可能會推高這兩個地區(qū)的消費者賬單。

咨詢公司SyEnergy董事Claudio Steuer表示，如果澳大利亞Gorgon、Wheatstone和North West Shelf液化天然氣工廠的罷工行動持續(xù)一個月，300萬噸供應(yīng)可能受到影響，約44只船液化天然氣的供應(yīng)將從市場上消失。

高盛報告表示，澳大利亞的North West Shelf、Wheatstone和Gorgon項目可能發(fā)生罷工，這意味著全球約10%的液化天然氣產(chǎn)能面臨風(fēng)險。如果發(fā)生罷工并影響兩個月的產(chǎn)量，類似于澳大利亞Prelude液化天然氣設(shè)施去年發(fā)生的情況(因嚴(yán)重電力故障而關(guān)閉四個月)，那么歐洲供應(yīng)將收緊，并可能導(dǎo)致歐洲天然氣價格在夏季剩余時間內(nèi)達(dá)到至少50歐元/兆瓦時。

Energy Aspects Ltd.的高級液化天然氣分析師Jake Horslen也認(rèn)為，“亞洲買家需要更大力地購買大西洋液化天然氣，以平衡澳大利亞罷工導(dǎo)致的任何供應(yīng)短缺，這將收緊歐洲和大西洋的天然氣供應(yīng)基本面。并給歐洲基準(zhǔn)的TTF荷蘭天然氣期貨帶來了上行風(fēng)險”。

據(jù)加拿大皇家銀行(RBC)分析師估計，這些設(shè)施的月度出口約占全球出口的11%。

大宗商品情報服務(wù)公司Independent Commodity intelligence Services的數(shù)據(jù)顯示，影響可能很大，因為日本、泰國和中國臺灣今年各自約四分之一的供應(yīng)來自這些設(shè)施，而且還為新加坡天然氣提供了28%的進(jìn)口。這些買家可能會被迫轉(zhuǎn)而在現(xiàn)貨市場尋找燃料，因為液化天然氣供應(yīng)池在很大程度上仍然有限。

其他地區(qū)的供應(yīng)也面臨壓力。最近幾周，由于俄羅斯兩個最大的液化天然氣設(shè)施處于維護(hù)狀態(tài)，俄羅斯的液化天然氣出口已被削減。特立尼達(dá)和多巴哥在8月份的大部分時間里都有一家工廠因計劃停產(chǎn)，埃及因炎熱的天氣刺激國內(nèi)需求，已經(jīng)停止了幾乎所有的出口。由于長期存在原料氣和安全問題，尼日利亞的供應(yīng)一直表現(xiàn)不佳。而且天然氣供應(yīng)商第三季度計劃進(jìn)行更多的定期維護(hù)，包括澳大利亞的另一個液化天然氣生產(chǎn)設(shè)施Prelude。

作為最大、最靈活的液化天然氣供應(yīng)國，美國可能會受到尋求替代方案的買家的大量關(guān)注。這一時機(jī)恰逢大西洋颶風(fēng)季節(jié)，到目前為止，美國液化天然氣出口商所集中的墨西哥灣沿岸沒有受到影響。但據(jù)美國氣象預(yù)報員稱，隨著海洋溫度的升高，大西洋颶風(fēng)季節(jié)異常活躍的可能性正在增加。

而且能源咨詢公司Balesene Oü首席執(zhí)行官Andrei Belyi稱:“美國的液化終端將無法在緊急情況下液化額外的天然氣量。”

如果澳大利亞的供應(yīng)中斷延續(xù)到9月，這將影響全球供應(yīng)和供暖季節(jié)之前的價格。亞洲和歐洲的天然氣價格都需要上漲，以吸引可用的液化天然氣。對于一些對價格更敏感的買家，如印度，液化天然氣可能會變得過于昂貴——該國已經(jīng)選擇不接受最近尋求的2024年供應(yīng)報價。

Steuer表示:“在供應(yīng)緊張的液化天然氣市場，這可能會推高價格指數(shù)，因為主要的區(qū)域市場會爭奪有限的液化天然氣供應(yīng)。這將是交易員的天堂，因為沒有人知道實際的市場價格上限在哪里。”

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