越跌越買！行業(yè)主題ETF份額大增，央企借道ETF投資自己？

本文首發(fā)于公眾號“私募排排網(wǎng)”。

(資料圖片)

近些年來，投資者的投資需求不斷上升，尋找高效投資工具把握市場機遇，成為投資者開始需要考慮的問題。作為涵蓋股票指數(shù)、行業(yè)主題、商品、債券等大類資產(chǎn)的ETF，因高效率、低成本的優(yōu)勢受到投資者的青睞，在結(jié)構(gòu)性行情中，ETF成為配置不同行業(yè)的投資工具首選。

近期，股票市場階段性進入底部，資金在不斷借道ETF基金持續(xù)抄底，年初至今市場ETF基金份額持續(xù)增加，出現(xiàn)了越跌越買的“左側(cè)交易行情”。尤其是行業(yè)主題ETF基金份額增長顯著，年初至今平均份額增長了47.94%，所有ETF基金份額排名前三中就有醫(yī)藥ETF、半導體ETF兩只行業(yè)主題ETF。更有央企借道ETF投資自己，在多只央企主題ETF中，央企持有比例在50%以上。

筆者根據(jù)公募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，整理出今年以來基金規(guī)模、基金份額“雙增”的行業(yè)主題ETF，看看是哪些ETF受到資金的持續(xù)流入。

行業(yè)主題ETF份額大增，央企借道ETF投資自己

據(jù)公募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至8月25日，包含今年以來發(fā)行的37只ETF，現(xiàn)有382只行業(yè)主題ETF。從規(guī)模增長來看，不包含今年以來發(fā)行的37只ETF，年初至今行業(yè)主題ETF的規(guī)模增長了47.94%。今年年初行業(yè)主題ETF基金規(guī)模為2918.77 億元，截至二季度末規(guī)模達3815.82億元，增加近900億元。

按ETF跟蹤指數(shù)的名稱來分類，截至二季度末，跟蹤中證醫(yī)療的行業(yè)主題ETF規(guī)模最高，達253.99億元，而今年年初為195.79億元，該ETF規(guī)模增長了32.89%。在10億以上規(guī)模的ETF中，跟蹤動漫游戲指數(shù)的ETF規(guī)模在二季度末達106.28億元，相比今年年初的12.36億元增長了528.52%。

其中，基金規(guī)模最大的行業(yè)主題ETF是“華寶***ETF”，截至二季度末的基金規(guī)模為226.83億元。該ETF前十持倉比例合計53.05%，邁瑞醫(yī)療是其重倉股，持倉比例達10.33%。具體來看，前十大持倉股分別為邁瑞醫(yī)療、藥明康德、愛爾眼科、愛美客、泰格醫(yī)藥、樂普醫(yī)療、凱萊英、康龍化成、美年健康、同策醫(yī)療。

從基金份額變動上看，整體行業(yè)主題ETF年初至今平均份額增長了47.94%。這里需要注意的是，ETF基金有兩種買入方式，一種通過場內(nèi)交易買入ETF，相當于把基金份額從投資者手里轉(zhuǎn)移到另一個投資者手里，對基金份額不造成影響；另一種是通過申購的方式買入ETF基金，因為申贖門檻較高，一般申購起點集中在50萬-200萬之間，一般是機構(gòu)投資者參與申購，而普通投資者一般通過聯(lián)接基金來買入ETF。

因此筆者推斷，今年以來機構(gòu)投資者參與申購ETF的較多。筆者根據(jù)公募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，10億以上規(guī)模，機構(gòu)配置比例在50%以上的ETF有38只。

在這些機構(gòu)配置比例前十的行業(yè)主題ETF，名稱多包含“央企”二字。以“博時***ETF”為例，機構(gòu)投資者持有比例合計為99.71%，是行業(yè)主題ETF中機構(gòu)持有比例最高的ETF。若剔除聯(lián)接基金，機構(gòu)投資者的持有比例為94.83%，其中，中國石油天然氣集團有限公司持有的份額占到72.33%。

“博時***ETF”的業(yè)績比較基準是中證***指數(shù)收益率，以國資委下轄央企上市公司為待選樣本，綜合評估其在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、科技創(chuàng)新投入、國際業(yè)務發(fā)展等方面的情況，選取其中較具代表性的企業(yè)股票構(gòu)成成分股。

該ETF前十持倉占比合計為32.26%，具體前十大持倉為科大訊飛、海康威視、國電南瑞、中興通訊、招商銀行、長江電力、長安汽車、中國石化、中國建筑、中航光電。

另有幾只ETF的機構(gòu)持有比例在90%以上，主要持倉個股均為央企為主。機構(gòu)持有比例第二的是“廣發(fā)***ETF”，機構(gòu)持有比例為99.51%，前三持有機構(gòu)分別是中國交通建設集團有限公司、中國石油天然氣集團有限公司、中國核工業(yè)集團有限公司，合計持有該ETF上市總份額比例近70%。

以下是規(guī)模前20行業(yè)主題ETF，筆者整理供讀者參考：

注：以上內(nèi)容不構(gòu)成基金評價及投資建議，且產(chǎn)品展示的收益期間較短，不代表基金長期業(yè)績表現(xiàn)，僅供投資者參考。資料來源于公募排排網(wǎng)，基金公司官網(wǎng)

規(guī)模、份額“雙增”行業(yè)主題ETF曝光！

在10億以上規(guī)模的ETF中，“南方***ETF”今年以來規(guī)模、份額實現(xiàn)雙增，基金規(guī)模從年初的28.19億元增至二季度末的64.44億元，其基金份額增長最高，年初至今增長了197.46%，不過機構(gòu)持有比例較少，持有比例為26.70%。

該ETF的業(yè)績比較基準是中證***指數(shù)，前十持倉比例合計42.01%，清一色的新能源龍頭股，具體來看，該ETF前十大重倉股分別為，寧德時代、隆基綠能、陽光電源、TCL中環(huán)、通威股份、特變電工、三峽能源、億緯鋰能、天齊鋰業(yè)、晶澳科技。其中，寧德時代的持倉比例為10.2%。

基金規(guī)模、份額雙增的行業(yè)主題ETF中，基金規(guī)模變化最大的是“易方達***ETF”，其年初的基金規(guī)模為13.78億元，相比年初基金規(guī)模增長了181.75%至38.84億元。其基金份額的變化也較高，相比年初，基金份額增長了160.52%。

該ETF前十持倉占比合計為50.36%，具體而言，前十持倉股分別是海康威視、 科大訊飛、中際旭創(chuàng)、金山辦公、韋爾股份、紫光股份、中科曙光、浪潮信息、新易盛、瀾起科技。其中，海康威視以9.28%的持倉占比位列第一。

以下是筆者整理的規(guī)模在10億以上，規(guī)模、份額雙增行業(yè)主題ETF前20名單供讀者參考：

注：以上內(nèi)容不構(gòu)成基金評價及投資建議，且產(chǎn)品展示的收益期間較短，不代表基金長期業(yè)績表現(xiàn)，僅供投資者參考。資料來源于公募排排網(wǎng)，基金公司官網(wǎng)

【資料來源】：公募排排網(wǎng)、基金公司官網(wǎng)

【收益計算說明】：按區(qū)間收益率由高到低進行排名

【排行說明】：以上排行不代表公募排排網(wǎng)從事基金評價工作，公募排排網(wǎng)僅對自身所收錄的公募基金產(chǎn)品以一定規(guī)則進行排行，上述排行不得作為投資者投資決策唯一依據(jù)，僅供投資者自研參考使用

【風險揭示】：投資有風險，基金的過往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，我司未以明示、暗示或其他任何方式承諾產(chǎn)品未來收益。投資者應謹慎注意各項風險，認真閱讀基金合同、基金產(chǎn)品資料概要等銷售文件，充分認識產(chǎn)品的風險收益特征，并根據(jù)自身情況做出投資決策，對投資決策自負盈虧。

【資料來源】：公募排排網(wǎng)、基金公司官網(wǎng)

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