事關(guān)老百姓“錢袋子”，活錢理財、攤余成本法理財、結(jié)構(gòu)性存款該怎么選？

今年9月1日，

銀行存款利率再次集體下調(diào)。

(資料圖片)

這是繼去年9月以來第三次存款利率下調(diào)。

隨之“跳水”的還有凈值型理財產(chǎn)品的預(yù)期收益，

不少產(chǎn)品年化收益率在3%上下浮動。

受國內(nèi)外經(jīng)濟形勢影響，理財產(chǎn)品預(yù)期收益下調(diào)、凈值跌破“1”以下以及市場“灰犀牛”事件等，刷新了廣大市民對銀行理財?shù)恼J(rèn)知——理財有風(fēng)險，投資需穩(wěn)健。

存款利率下調(diào)，哪些投資品類更受歡迎？各類理財產(chǎn)品該如何區(qū)分？哪些品種適合穩(wěn)健型投資者？

今天我們邀請到交通銀行富陽金橋南路支行副行長盛皚潔為市民談?wù)劺碡斒袌鲂星椋治霎?dāng)下熱門投資品類之間的區(qū)別，幫助老百姓選擇適合自己的投資方式。

盛皚潔 ，交通銀行富陽金橋南路支行副行長，16年個金客戶服務(wù)經(jīng)驗，持有AFP、CFP證書。

掃碼咨詢相關(guān)問題。

01

結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品收益率有望跑贏定期存款產(chǎn)品

9月1日，六大國有銀行統(tǒng)一下調(diào)存款利率，其中三年期定期存款掛牌利率下調(diào)25個基點至2.2%，一年期定期存款掛牌利率下調(diào)10個基點至1.55%。記者從交通銀行富陽支行了解到，目前存款掛牌利率已完成下調(diào)，不過實際銷售時浙江省分行會統(tǒng)一上浮利率，如一年期最高上浮50個基點至2.05%，三年期上浮55個基點至2.75%。

去年以來，理財產(chǎn)品出現(xiàn)波動，定期存款產(chǎn)品成為老百姓熱捧的“新歡”。盛皚潔說：“雖然存款利率下調(diào)，但存款仍然是一種安全性很高、較為便捷、有一定流動性的投資方式。我們銀行采取利率上浮基點等舉措，幫助老百姓提高收益，守住‘錢袋子’。”

盛皚潔建議，客戶根據(jù)自身資金使用情況，可適當(dāng)配置一定比例定期存款。較長期限的定期存款利率相對較高，可以提前鎖定收益，避免短期內(nèi)受利率下調(diào)的影響。

除定期存款外，還有結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品也是不錯選擇。該產(chǎn)品本金有保障，納入存款保險保障范圍，所以不存在本金虧損風(fēng)險。與存款的區(qū)別在于該產(chǎn)品是封閉式管理，不能隨時取用，并且收益會浮動，根據(jù)產(chǎn)品和市場情況而定。

交通銀行在售的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品與黃金、匯率掛鉤，掛鉤標(biāo)的物市場表現(xiàn)情況會影響收益高低。目前來看，交通銀行在售的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品期限比較短，年化收益率一般在2%以上（具體產(chǎn)品收益率以銀行官方發(fā)布為準(zhǔn)），而一年期定期存款產(chǎn)品掛牌年化收益率為1.55%，前者收益率有望跑贏同期定期存款類產(chǎn)品。

02

活錢理財限額提高至10萬元

活錢理財因其靈活性、收益性、便捷性被越來越多市民認(rèn)可。

盛皚潔說：“銀行活錢理財類產(chǎn)品兼具多重優(yōu)勢，具有較大發(fā)展空間，而且不斷突破單日申贖上限，從原先的1萬元提高至10萬元，流動性大大提高。”目前，交通銀行在售的“活錢盈”產(chǎn)品里面綁定10個貨幣基金，近7日年化收益率達2.18%，采用T+0贖回模式，任一時點贖回都能實時到賬。

據(jù)悉，活錢理財投資風(fēng)險較低，一般投資于同業(yè)存款，短期國債、大額存單、銀行承兌匯票等。該類資產(chǎn)信譽良好，違約風(fēng)險低，因此活錢理財風(fēng)險較低，此外，投資門檻低、取用便捷也是該產(chǎn)品熱門的重要原因。該產(chǎn)品起購金額為1元，日常能用于消費、轉(zhuǎn)賬等，兼具活錢的便利和理財?shù)氖找妗?/strong>

03

攤余成本法理財有望平滑理財市場波動

《資管新規(guī)》出臺后，理財產(chǎn)品打破剛性兌付，市值法計值有助于投資者更直觀了解產(chǎn)品當(dāng)下凈值，當(dāng)然實時凈值波動也一目了然。“一部分理財忠實客戶還是想追求更高收益，投資一些穩(wěn)健型理財如攤余成本法理財或者債券型理財等。”盛皚潔說道。

何謂攤余成本法理財，與普通理財產(chǎn)品區(qū)別是什么？

不同估值方法下 投資收益走勢圖

盛皚潔表示，攤余成本法理財不是市值法估值，而是按照票面利率或商定利率并考慮其買入時的溢價和折價，在剩余期限內(nèi)平均攤銷，每日計提收益，因此收益波動更小。她說：“在持有期內(nèi)，投資者總的收益將被平攤到每一天，也就是說投資者可以清晰看到每一天的收益都在增加。”

攤余成本法理財?shù)闹饕Y產(chǎn)采用攤余成本法估值，平滑凈值波動，力爭降低市場波動影響。而且，嚴(yán)控債券信用風(fēng)險，持有到期后有望獲得穩(wěn)定的票息收益。目前，交通銀行在售的交銀理財穩(wěn)享靈動慧利6個月封閉式產(chǎn)品年化收益率達2.8%（預(yù)期收益，不代表承諾收益）。

04

分散投資風(fēng)險 理智投資適配周期理財產(chǎn)品

對比以上幾款投資品類，除存款類產(chǎn)品，其余產(chǎn)品如攤余成本法理財、活錢理財等風(fēng)險等級均為穩(wěn)健型。從風(fēng)險等級看，攤余成本法理財、活錢理財、結(jié)構(gòu)性存款、定期存款的投資風(fēng)險依次遞減。從目前收益率來看，攤余成本法理財、三年期定期存款、結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品、活錢理財平均綜合收益率依次遞減。

盛皚潔建議，投資者要根據(jù)自身風(fēng)險偏好、投資期限、資金使用習(xí)慣、未來資金計劃等情況進行綜合考慮，分散投資品類，適當(dāng)配置長期類、中期類、活期類理財產(chǎn)品，實現(xiàn)財富的穩(wěn)健提升。

理財有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。

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