前兩月新基金發(fā)行數(shù)量和規(guī)模雙創(chuàng)新高 基金賺錢效應(yīng)凸顯

基金賺錢效應(yīng)凸顯

催生權(quán)益投資熱潮

去年新成立基金超千只、規(guī)模破萬億，今年開年以來，新基金發(fā)行熱度依然不減。Wind資訊顯示，今年前兩月共成立新基金144只，其中股票和混合型基金88只，占比逾六成;新發(fā)基金規(guī)模合計3124.07億份。這樣的發(fā)行成績?yōu)榻晖诘淖罡咧怠?jù)中國基金報記者統(tǒng)計，按基金成立日統(tǒng)計，2019年、2018年和2017年每年前兩月新基金發(fā)行總規(guī)模分別為834.63億元、1838.05億元和1410.72億元，數(shù)量分別為116只、143只和121只。今年前兩月，不僅新基金數(shù)量和總規(guī)模雙雙創(chuàng)出新高，發(fā)行總規(guī)模比2018年的高點多出了將近1300億。再往前看，近十年中除了2015年前兩月新發(fā)基金規(guī)模超過千億，其余幾年同期多在200億至800億之間，新基金數(shù)量多不過百只。

今年1、2月，新基金平均募集規(guī)模為19.37億和25.15億，動輒數(shù)十億的募集規(guī)模，這背后與基金整體賺錢效應(yīng)不無關(guān)聯(lián)。

2020年開年以來，A股延續(xù)2019年的結(jié)構(gòu)性行情,成長類板塊表現(xiàn)突出，即便經(jīng)歷上周大幅調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指今年前兩月漲幅仍有15.21%。在此背景下，以科技、成長類為主要投資方向的基金超額收益明顯，截至上周三，一大批基金收益率超60%，收益率最高的已經(jīng)大賺77.5%。經(jīng)歷過后兩天的調(diào)整，收益率有所回落，不過仍有多只產(chǎn)品年內(nèi)收益率超過40%。

在此背景下，權(quán)益類基金持續(xù)熱銷，今年前兩月共發(fā)行29只股票型基金和59只混合型基金，兩類基金發(fā)行總規(guī)模達到2243.76億元，占比逾七成;同期50只債券型基金共募集760.93億元，占比近25%;3只QDII基金和3只另類投資基金合計規(guī)模逾百億。

“權(quán)益類基金去年和今年以來的賺錢效應(yīng)，對新基金發(fā)行起到了明顯的刺激作用。”滬上一家大型公募人士表示，“去年一大批權(quán)益基金業(yè)績超80%，而今年短短兩個月，多只基金業(yè)績超過30%，激發(fā)了投資人的認購熱情。此外，市場風險偏好提升以及一些明星基金經(jīng)理的號召力，也是促進今年權(quán)益基金發(fā)行回暖的原因之一。”

19只新產(chǎn)品募集規(guī)模超50億

多只爆款基金主動控制規(guī)模

發(fā)行市場火熱，爆款基金不斷涌現(xiàn)。根據(jù)中國基金報記者統(tǒng)計，截至2月底，年內(nèi)共有19只新基金“吸金”超過50億，易方達研究精選、匯添富大盤核心資產(chǎn)和華夏中證新能源汽車ETF的規(guī)模超過了100億。

在上述19只基金中，一日售罄的有6只，其中多只產(chǎn)品還設(shè)置了募集上限。總體來看，這些產(chǎn)品的基金管理人大多權(quán)益投資能力突出，在市場上頗有口碑，且新發(fā)產(chǎn)品基本都由明星基金經(jīng)理掛帥，號召力突出。如2月18日發(fā)行的睿遠均衡價值混合基金單日吸金1223億，刷新基金認購紀錄;2月19日發(fā)行的易方達研究精選，一日吸引逾165億資金認購，成為今年以來成立規(guī)模最大的基金;此外，交銀內(nèi)核驅(qū)動 、廣發(fā)科技先鋒、永贏科技驅(qū)動等多只產(chǎn)品也都受到投資者熱捧。

今年多只爆款基金均主動對發(fā)行規(guī)模進行了限制，在業(yè)內(nèi)人士看來，這也是行業(yè)的一大進步。

滬上一位基金公司人士指出，規(guī)模在一定程度上是業(yè)績的敵人，產(chǎn)品規(guī)模越大，管理難度越高，業(yè)績也難以保證。目前多數(shù)權(quán)益基金規(guī)模限制在60億至80億，盡可能減少規(guī)模因素對業(yè)績的影響。

華南一位基金經(jīng)理表示，“都說‘船大難掉頭’，基金規(guī)模不但會影響流動性、交易頻率等，還會約束基金經(jīng)理的交易策略，目前業(yè)內(nèi)都在主動控制基金規(guī)模。”