“雙十一”已悄然走過十周年 多只消費(fèi)主題基金業(yè)績漲超兩倍

從2009年到2019年，“雙十一”已悄然走過十周年。十年間，重點(diǎn)投資消費(fèi)行業(yè)的消費(fèi)主題基金也迎來它的高光時(shí)刻，產(chǎn)品數(shù)量不斷擴(kuò)容，誕生多只業(yè)績亮眼的消費(fèi)主題基金。

近十年多只消費(fèi)基金

業(yè)績漲超兩倍

得益于中國經(jīng)濟(jì)的騰飛及老百姓消費(fèi)不斷升級，2009年全市場的消費(fèi)基金不到10只，十年后，主動(dòng)型消費(fèi)主題基金已擴(kuò)容至80只。從基金公司對消費(fèi)主題基金的布局來看，目前管理規(guī)模最大的為易方達(dá)基金，雖然該公司僅一只消費(fèi)主題基金——易方達(dá)消費(fèi)，但由于該產(chǎn)品在2017年表現(xiàn)突出，奪取股基冠軍，規(guī)模增長迅速，截至2019年三季末，總規(guī)模達(dá)197.35億，大幅超過同類其他產(chǎn)品。

今年在豬肉價(jià)格帶動(dòng)CPI上漲的背景下，主動(dòng)型消費(fèi)主題基金悉數(shù)收獲正收益。Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至11月8日，89只主動(dòng)型消費(fèi)主題基金今年以來全部收獲正收益，年內(nèi)平均回報(bào)達(dá)38.41%，其中，鵬華消費(fèi)優(yōu)選、匯添富消費(fèi)行業(yè)、富國消費(fèi)主題等7只消費(fèi)主題基金的年內(nèi)回報(bào)超70%，易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)、工信瑞信新生代消費(fèi)、廣發(fā)品牌消費(fèi)等15只消費(fèi)主題基金的年內(nèi)回報(bào)在50%~70%區(qū)間。

業(yè)績范圍拉長到近十年看，僅有6只主動(dòng)型消費(fèi)基金成立時(shí)間超十年。Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，從2009年“雙十一”至2019年“雙十一”期間，銀華富裕主題以230.59%的收益奪得近十年的業(yè)績冠軍。隨著基金數(shù)量的擴(kuò)容，得益消費(fèi)板塊的強(qiáng)勢行情，近五年業(yè)績翻倍的消費(fèi)基金迅速增加，其中，銀華富裕主題、匯添富消費(fèi)行業(yè)、易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)近五年的業(yè)績增幅均在200%以上。

上海證券基金評價(jià)中心劉亦千等認(rèn)為，從近五年表現(xiàn)來看，消費(fèi)行業(yè)各細(xì)分板塊中，食品飲料、家用電器和休閑服務(wù)行業(yè)表現(xiàn)均好于上證綜指，其中食品飲料和家用電器指數(shù)累計(jì)漲幅領(lǐng)先，且年化波動(dòng)率較低，表現(xiàn)明顯優(yōu)于其他消費(fèi)行業(yè)。因而近五年重倉這些行業(yè)的消費(fèi)基金，整體業(yè)績優(yōu)勢更為明顯。

“雙十一”“購物車”

仍可配消費(fèi)基金

盡管消費(fèi)基金已然成競爭的紅海，但依然是基金公司熱衷布局的主題基金。據(jù)證監(jiān)會公示的基金募集進(jìn)度顯示，全行業(yè)共申報(bào)了19只名稱中含“消費(fèi)”的主題基金，其中16只已獲得批復(fù)。

從機(jī)構(gòu)到個(gè)人，都有必要布局大消費(fèi)。業(yè)內(nèi)人士表示，無論經(jīng)濟(jì)周期如何變化，大消費(fèi)都是剛性需求，“吃穿住行樂”是生存和生活繞不開的話題。基于此，大消費(fèi)成為各行業(yè)板塊中最具韌性的板塊之一。瘋狂買買買之際，依然別忘了蹭“雙十一”的熱度投資強(qiáng)勢消費(fèi)股。

格上財(cái)富研究員張婷認(rèn)為，我國消費(fèi)潛力巨大，很多消費(fèi)都是剛需，大消費(fèi)行業(yè)的韌性很強(qiáng)，在“雙十一”前后投資消費(fèi)主題基金，大概率會有不錯(cuò)的收益。品種選擇上，建議挑選長期業(yè)績優(yōu)異且重倉消費(fèi)板塊的基金。實(shí)際上，消費(fèi)主題基金不僅能蹭上“雙十一”的熱點(diǎn)，更是長期投資的優(yōu)秀標(biāo)的。就消費(fèi)行業(yè)而言，部分基金投研人士即便對短期投資價(jià)值產(chǎn)生了分歧，但長期仍然看好該行業(yè)尤其是龍頭公司的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

上海證券基金評價(jià)團(tuán)隊(duì)表示，消費(fèi)主題基金由于倉位、集中度、投資子板塊等方面的不同，產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征相差較大，從近三年的數(shù)據(jù)來看：易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)和匯添富消費(fèi)行業(yè)屬于高風(fēng)險(xiǎn)高收益產(chǎn)品，華夏消費(fèi)升級在同等收益水平的產(chǎn)品中波動(dòng)率較低。綜合考量倉位、主題集中度、風(fēng)險(xiǎn)收益特征等，主動(dòng)管理的消費(fèi)主題基金中代表產(chǎn)品有易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)、華夏消費(fèi)升級等。(中國基金報(bào)記者 劉芬)