大舉布局科技股 部分私募持倉(cāng)占比達(dá)40％

科技板塊成為今年私募最為青睞的投資方向之一。多位私募人士表示將科技股作為長(zhǎng)期的持倉(cāng)標(biāo)的，5G是各家私募布局的主要領(lǐng)域。

星石投資告訴記者，年初已經(jīng)開始布局科技股?？萍碱惓砷L(zhǎng)股是長(zhǎng)期確定性強(qiáng)的投資方向，四季度還會(huì)以科技板塊為投資重點(diǎn)，不會(huì)進(jìn)行大規(guī)模調(diào)倉(cāng)。短期策略傾向于“成長(zhǎng)為矛，價(jià)值為盾”，主要關(guān)注盈利改善的優(yōu)質(zhì)科技股和業(yè)績(jī)相對(duì)穩(wěn)定的消費(fèi)股。

北京和聚投資表示，科技板塊是長(zhǎng)期重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域，目前在云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)及自主可控領(lǐng)域已經(jīng)展開布局。

名禹資產(chǎn)合伙人、投資總監(jiān)張曉華透露，目前科技股占持倉(cāng)的一半左右，會(huì)根據(jù)階段性表現(xiàn)做持倉(cāng)結(jié)構(gòu)的微調(diào)，但科技股始終是持倉(cāng)的重要部分。具體鎖定在細(xì)分行業(yè)龍頭，深入研究、緊密跟蹤并尋找好的交易時(shí)點(diǎn)。

上海抱樸投資公司董事長(zhǎng)黃銳光表示目前科技股持倉(cāng)占百分之三十到四十，如果發(fā)現(xiàn)有增長(zhǎng)潛力而估值合理的公司，他們會(huì)繼續(xù)買入。他認(rèn)為，科技股整體雖不便宜，但一些公司仍然有繼續(xù)增長(zhǎng)的潛力。

張曉華強(qiáng)調(diào)，科技股漲跌都很快，需要把握好時(shí)機(jī)和節(jié)奏，投資上需要在預(yù)期與現(xiàn)實(shí)之間做好平衡，預(yù)期跑得太遠(yuǎn)就要降低倉(cāng)位。“總體看來，科技股的大行情猶如潮水，一波未平一波又起，一浪又比一浪高，但可能每一次的龍頭都是新的細(xì)分行業(yè)，投資者要敏銳辨別把握科技發(fā)展的脈搏。今年以來科技股一直是我們持倉(cāng)的重要部分。”他表示，未來三五年都是投資科技股的好時(shí)光，“這是一個(gè)科技的春天。”

北京和聚投資透露，科技板塊是他們下階段重點(diǎn)的研究及布局方向，但考慮到科技股整體的波動(dòng)性較高，今年以來就是顯著的二八分化行情，策略上還是會(huì)以精選個(gè)股為主。主要方向包括一些有技術(shù)創(chuàng)新的領(lǐng)域，尋找板塊中積極的變化，龍頭股的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)會(huì)更加明顯。

清和泉資本提出，A股中真正的科技公司并不多，有的公司未來不會(huì)做大。關(guān)心科技股并不是要關(guān)注整個(gè)科技板塊。“目前科技股炒得火熱，但很多時(shí)候只是一種資金行為。目前主要看好的方向是5G基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和5G落地后的新應(yīng)用，如人工智能，云計(jì)算等。”

星石投資表示，5G產(chǎn)業(yè)鏈的投資主要可以分為兩塊：一是5G相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，不過這一環(huán)節(jié)的投資機(jī)會(huì)在資本市場(chǎng)已經(jīng)有了比較充分的反映;二是終端應(yīng)用，由于5G高速、低時(shí)延、支持海量連接等特點(diǎn)，除了對(duì)現(xiàn)有場(chǎng)景的增強(qiáng)以外，VR/AR、智能交通、智能電網(wǎng)、實(shí)時(shí)遠(yuǎn)程控制、物聯(lián)網(wǎng)等應(yīng)用場(chǎng)景，當(dāng)前仍然處于起步階段，未來的彈性將非常大。而從時(shí)間上看，這些下游應(yīng)用的爆發(fā)可能會(huì)晚于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，比如5G換機(jī)潮、計(jì)算機(jī)等行業(yè)爆發(fā)，可能會(huì)到明年，甚至?xí)怼?/p>

黃銳光強(qiáng)調(diào)，5G板塊是未來幾年難得的值得跟蹤的標(biāo)的，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的成形和巨大的盈利貢獻(xiàn)還需要時(shí)間，明年應(yīng)該還是在基礎(chǔ)建設(shè)階段，受益的公司集中在基礎(chǔ)行業(yè)。物聯(lián)網(wǎng)，包括車聯(lián)網(wǎng)，虛擬現(xiàn)實(shí)，網(wǎng)游等行業(yè)會(huì)逐步出現(xiàn)機(jī)會(huì)。

深圳紅籌投資也表示看好5G板塊，投資方向可能會(huì)從上游設(shè)備硬件逐步向下游應(yīng)用場(chǎng)景端延展。中國(guó)基金報(bào)記者 房佩燕