恒大回應(yīng)在美申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)：系推進(jìn)境外債務(wù)重組程序，并非申請(qǐng)破產(chǎn)

2023-08-19 06:11:09 來(lái)源：藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)

8月18日消息，據(jù)獲取的3份法庭文件，中國(guó)恒大（3333.HK）境外債務(wù)的3家債務(wù)主體恒大集團(tuán)、景程、天基均根據(jù)美國(guó)破產(chǎn)法第15章申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。

【資料圖】

文件顯示，三家公司均提交了“承認(rèn)外國(guó)程序”相關(guān)的申請(qǐng)，并提及恒大正于香港及開(kāi)曼群島大法院進(jìn)行的債務(wù)重組協(xié)議。

上述消息引發(fā)市場(chǎng)熱議，8月18日港股盤(pán)后，中國(guó)恒大發(fā)布澄清公告，稱公司目前正在正常按照計(jì)劃推進(jìn)境外債務(wù)重組，由于集團(tuán)美元債券受紐約法管轄，公司根據(jù)美國(guó)法典第15章，向美國(guó)法院申請(qǐng)承認(rèn)香港和英屬維爾京群島(BVI)法律體系下的境外債務(wù)重組協(xié)議安排，系正常推進(jìn)境外重組程序的一部分，不涉及破產(chǎn)申請(qǐng)。

何為“破產(chǎn)保護(hù)”？中國(guó)企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長(zhǎng)、IPG中國(guó)區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜向表示，破產(chǎn)保護(hù)是破產(chǎn)清算程序的前段。只要法院接受公司的破產(chǎn)申請(qǐng)，并裁定進(jìn)入破產(chǎn)程序，則公司可停止一切債務(wù)訟爭(zhēng)和外債支付，為公司的債務(wù)重整、公司重整創(chuàng)造條件，在此期間，若債權(quán)人與實(shí)控人無(wú)法達(dá)成重整協(xié)議，破產(chǎn)事宜就會(huì)進(jìn)入清算程序，而這段停止公司債務(wù)支付和訟爭(zhēng)的時(shí)間就叫破產(chǎn)保護(hù)。

據(jù)美國(guó)法院官網(wǎng)所陳列內(nèi)容，美國(guó)破產(chǎn)法第15章目的是為處理涉及多個(gè)國(guó)家的債務(wù)人、資產(chǎn)、債權(quán)人和其他利益方的破產(chǎn)案件提供有效機(jī)制。

據(jù)介紹，第15章最重要的目標(biāo)是促進(jìn)美國(guó)法院、利益相關(guān)方與跨境案件中的外國(guó)法院、利益相關(guān)方之間的合作與溝通，這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)包括明確要求法院和遺產(chǎn)代表（estate representatives）與外國(guó)法院、外國(guó)代表“最大限度地合作”，并授權(quán)法院和授權(quán)遺產(chǎn)代表與外國(guó)法院和外國(guó)代表之間進(jìn)行直接溝通。

此外，破產(chǎn)法院能夠管轄債務(wù)人位于美國(guó)的資產(chǎn)，通過(guò)限制這部分資產(chǎn)來(lái)促進(jìn)與外國(guó)主要程序的合作，以免干擾外國(guó)主要程序。

柏文喜向表示，恒大現(xiàn)在在美申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，并非是境外債務(wù)重組必然環(huán)節(jié)和一個(gè)必須要走的程序，而是為避免被債權(quán)人干擾和被生效司法判決干預(yù)、甚至被再次呈請(qǐng)清盤(pán)，而進(jìn)行的為債務(wù)重組、企業(yè)重整，乃至為維持正常運(yùn)營(yíng)創(chuàng)造必要條件而采取的主動(dòng)性自我保護(hù)措施。

“如果破產(chǎn)保護(hù)申請(qǐng)通過(guò)，對(duì)恒大而言可立即停止債權(quán)人的追償行動(dòng)與生效判決的執(zhí)行，一并納入債務(wù)重組序列，同時(shí)讓企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)不受干擾，為債務(wù)重組、企業(yè)重整爭(zhēng)取時(shí)間與空間。”柏文喜說(shuō)道。

恒大并未在澄清公告中闡述更多有關(guān)破產(chǎn)保護(hù)的內(nèi)容，從過(guò)往案例看，申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)若被通過(guò)，對(duì)恒大的境外債重組或有推進(jìn)作用。

此前被指財(cái)務(wù)造假的瑞幸咖啡也曾在美申請(qǐng)過(guò)破產(chǎn)保護(hù)，彼時(shí)瑞幸咖啡官方微博曾對(duì)此作出回應(yīng)，“這是一個(gè)好消息，讓瑞幸重生之路又進(jìn)一步。”

瑞幸表示，申請(qǐng)保產(chǎn)保護(hù)是公司重組的重要步驟，也是開(kāi)曼程序下常見(jiàn)做法，臨時(shí)清盤(pán)人向美國(guó)法院提起程序，尋求美國(guó)法院對(duì)于公司目前在開(kāi)曼進(jìn)行的臨時(shí)清盤(pán)程序的認(rèn)可。該程序?qū)?huì)暫停美國(guó)境內(nèi)針對(duì)公司的訴訟程序，為完成開(kāi)曼重組創(chuàng)造條件并有序完成重組。

恒大在今年3月22日晚間給出了境外債務(wù)重組方案，近日這一事項(xiàng)將迎來(lái)關(guān)鍵階段。

恒大8月16日發(fā)布的公告顯示，將延期召開(kāi)恒大協(xié)議安排會(huì)議、景程協(xié)議安排會(huì)議及天基協(xié)議安排會(huì)議，均延期至今年8月28日。此外，針對(duì)恒大的清盤(pán)呈請(qǐng)聆訊也再次押后至2023年10月30日。

目前，中國(guó)恒大股票仍處于停牌狀態(tài)，距離被強(qiáng)制退市的最后期限還有不到兩個(gè)月，債務(wù)重組方案及清盤(pán)呈請(qǐng)的結(jié)果均對(duì)其資本市場(chǎng)的前路相當(dāng)重要。

關(guān)鍵詞：