付不出利息？！這家央企地產(chǎn)公司公告：將達成票據(jù)違約豁免！

在房地產(chǎn)風險持續(xù)出清的背景下，擁有央企屬性的遠洋集團也出現(xiàn)債券兌付風險。

8月14日，遠洋集團（03377.HK）發(fā)布公告，旗下將于2024年到期的美元債券SINOCE607/30/24(ISIN：XS1090864528)未能在8月13日寬限期結束前支付利息（2094萬美元），導致發(fā)生違約，將自8月14日上午9時起停牌。

【資料圖】

據(jù)證券時報記者了解，該債券是遠洋集團2014年發(fā)行的美元債，發(fā)行規(guī)模為7億美元，發(fā)行價格為98.892美元，票面利率為6%，到期日為2024年7月30日，付息頻次為2次/年。即每年1月30日和7月30日付息，節(jié)假日順延。

同日，遠洋集團發(fā)布公告稱，預期集團上半年虧損約人民幣170億元至人民幣200億元，上年同期虧損約人民幣10.87億元。

已獲足夠贊同票，或將達成票據(jù)違約豁免

8月14日，遠洋集團發(fā)布公告稱，因未于2023年8月13日（即有關利息付款的14日寬限期的最后一日）或之前，支付將于2024年到期的美元債券SINOCE607/30/24(ISIN：XS1090864528)于2023年1月30日（包括該日）至7月30日（不包括該日）期間的利息（2094萬美元）而導致發(fā)生票據(jù)項下的違約事件，該債券將自8月14日上午9時起停牌。

不過，由于遠洋集團正在就該票據(jù)進行8月17日的投票審議，相關利息兌付安排仍在協(xié)商之中。因此，本次利息未能如期兌付并不意味著遠洋集團最終將發(fā)生違約。

遠洋集團公告稱，目前已收到足夠的同意指示，以達成將于2023年8月17日舉行的會議所需法定人數(shù)以及足夠的贊同特別決議案的同意指示，以于會議上通過有關特別決議案。倘有關票據(jù)的特別決議案根據(jù)同意征求予以執(zhí)行，則上述違約事件將于修訂生效日期（預計2023年8月18日或前后）簽立補充信托契據(jù)時獲得豁免。

據(jù)悉，自2020年初以來，由于房地產(chǎn)市況不佳，遠洋集團面臨流動性壓力，導致經(jīng)營現(xiàn)金流入減少，及難以獲得外部資本為現(xiàn)有債務再融資。

遠洋集團表示，集團一直積極與其債權人商討解決該等挑戰(zhàn)，并致力于減輕不利市況的影響；然而，盡管采取了該等措施來提高其流動性狀況，但債務再融資仍存在不確定性，運營及融資條件不佳的情況及流動性壓力依然存在。

對此，遠洋集團曾以電子同意的方式，尋求將應于7月30日支付的利息，延期至9月30日支付，但未能獲取通過特別決議案所需的大多數(shù)票，未能獲得利息延期支付。

此外，遠洋集團還尋求將應于8月4日支付利息的2027年到期票據(jù)，延期至10月4日支付利息；應于8月5日支付利息的2029年到期票據(jù)，延期至10月5日支付利息。

遠洋集團表示，如果2024年票據(jù)的同意征求或會議未獲得必要多數(shù)批準，發(fā)行人無法執(zhí)行特別決議案，則相應的違約事件可能在2023年8月13日之后發(fā)生。同時，將導致發(fā)行人及遠洋集團其他現(xiàn)有債務項下的交叉違約條款可能會被觸發(fā)，發(fā)行人及遠洋集團可能需立即進行公司重組。在這種情況下，票據(jù)持有人可能會失去其對票據(jù)的全部或大部分投資。2027年票據(jù)和2029年票據(jù)的違約事件可能在8月18日和8月19日之后發(fā)生。違約事件發(fā)生后，公司其他債務（包括票據(jù)）項下的交叉違約條文可能會被觸發(fā)。

遠洋集團8月10日公告顯示，將原定于，8月11日下午4時（倫敦時間）截止的2029年到期票據(jù)投票延長至至8月15日下午4時30分鐘（香港時間），2027年到期票據(jù)的投票截止時間則保持為8月11日下午4時（倫敦時間）不變。此外，公告還表示，截至公告日期，已向資料及制表代理有效遞交并且已由資料及制表代理接獲(及并無撤銷)的贊成2024年票據(jù)及2027年票據(jù)各自之特別決議案的同意指示分別占目前尚未償還的2024年票據(jù)以及2027年票據(jù)本金總額逾75%。

將迎來償債高峰

在近年來的房企違約潮中，遠洋集團可謂為數(shù)不多尚未“失信”的房企。2022年遠洋集團完成各類到期債務的兌付及120億元供應鏈ABS的兌付，完成信用類融資凈還款約189億元。

不過，隨著相關債務即將到期，公司短期償債壓力明顯較大。據(jù)遠洋集團2022年的財報，截至2022年末，一年內到期債務約380.92億元，占比39%；1年至2年內到期的債務約210.62億元，占比22%；2年至5年內到期的債務約300.61億元，占比31%；5年以上到期的債務約78.08億元，占比8%。

遠洋集團近期公布的經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，2023年1月1日到7月31日的累計協(xié)議銷售額約為381.5億元，同比下降26.6%。其中，2023年7月的協(xié)議銷售額約為24.9億元，同比去年7月的89.9億元下降72.3%。

遠洋集團表示，由于房地產(chǎn)行業(yè)仍在恢復的過程中，外部環(huán)境仍面臨購房需求不足的情況，同時受遠洋控股中國自身推盤節(jié)奏等影響，近期遠洋控股中國經(jīng)營現(xiàn)金流承受巨大壓力。銷售額在去年低水平的基礎上，繼續(xù)同比顯著下跌，今年上半年，公司整體共計錄得銷售額人民幣357億元，按年下跌17%，且同比跌幅持續(xù)逐月擴大。銷售同比下降導致回款持續(xù)減少，疊加資金使用嚴重受限，資產(chǎn)處置面臨重大不確定性，遠洋控股中國出現(xiàn)了階段性流動性不足的情況，賬面非受限貨幣資金無法覆蓋公司債券本金。

雖然出現(xiàn)階段性流動性不足，但遠洋控股中國資產(chǎn)足以覆蓋所有有息債務，遠洋控股中國生產(chǎn)經(jīng)營正常開展。截至2022年底，遠洋控股中國總資產(chǎn)人民幣2276億元，總負債人民幣1803億元。

公司債券持有人于第二次公司債券持有人會議上審議通過了同意給予公司債券存續(xù)期內公司債券本金兌付日連續(xù)30個自然日的寬限期的決議案。遠洋控股中國將把握寬限期窗口，嚴格遵守公司債券募集說明書中的相關約定，繼續(xù)落實相關償債保障措施，暫緩重大對外投資、收購兼并等資本性支出項目的實施；調減或停發(fā)董事和高級管理人員的工資和獎金；不調離主要責任人。

遠洋集團表示，遠洋控股中國將繼續(xù)評估優(yōu)化公司債券本金償付方案及和投資者溝通，爭取盡快通過行之有效的舉措，與投資者達成一致。遠洋控股中國將從經(jīng)營管理各方面繼續(xù)進行積極努力，通過加大推盤，多渠道盡力促進銷售，提升回款；加快資產(chǎn)處置，包括一二線核心城市的投資性物業(yè)項目的盤活等；進一步積極推動開發(fā)貸等融資項目落地；加強費用管理，加強壓控支出等方式努力償還債務，在能力范圍內爭取最大化滿足投資者權益。

校對：李凌鋒

關鍵詞：