杰普特上市仨月業績變臉 募資10億券商豪門中金汗顏

中國經濟網北京2月4日訊(記者 田云緋 華青劍) 1月31日，杰普特(688025.SH)發布了2019年年度業績預告公告。公告顯示，預計2019年年度實現歸屬于母公司股東的凈利潤為6200萬元至6900萬元，較去年同期下降26.09%至33.59%;實現歸屬于母公司股東扣除非經常性損益后凈利潤為4600萬元至5300萬元，較去年同期下降35.87%至44.34%。

昨日，杰普特股價跌停。截至昨日收盤，杰普特報39.64元，跌幅20.00%，當日成交額1.10億元，換手率12.99%。

杰普特于2019年10月31日登陸科創板，發行價格為43.86元/股，上市當日最高漲幅57.09%，收盤時漲幅收窄至33.74%。杰普特上市后第8個交易日破發，2019年11月11日收盤價為43.00元。

上市前，杰普特凈利潤年年上漲。招股書披露，2016年、2017年、2018年、2019年1-6月，杰普特的營業收入分別為2.53億元、6.33億元、6.66億元、3.02億元;歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為618.07萬元、8766.91萬元、9336.10萬元、3921.09萬元;扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為1855.66萬元、8081.38萬元、8265.03萬元、3062.79萬元;經營活動產生的現金流量凈額分別為396.20萬元、-4292.32萬元、6045.80萬元、2406.75萬元;主營業務毛利率分別為31.27%、33.64%、34.19%和36.52%。

上市僅三個月后，杰普特業績變臉。1月31日，杰普特發布的2019年年度業績預告公告顯示，預計2019年年度實現歸屬于母公司股東的凈利潤為6200萬元至6900萬元，與上年同期(法定披露數據)相比，將減少2436.10萬元至3136.10萬元，較去年同期下降26.09%至33.59%。

預計2019年年度實現歸屬于母公司股東扣除非經常性損益后凈利潤為4600萬元至5300萬元，與上年同期(法定披露數據)相比，將減少2965.03萬元至3665.03萬元左右，較去年同期下降35.87%至44.34%。

此前，杰普特于2019年10月28日披露《深圳市杰普特光電股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書》，并于2019年10月30日披露《深圳市杰普特光電股份有限公司首次公開發行股票科創板上市公告書》，對2019年全年業績情況進行了預計，其中，營業收入預計將下降10%至15%，歸屬于母公司股東的凈利潤預計將下降15%至25%。

2019年年度業績預告公告顯示， 2019年度公司營業收入預計將在前次預計范圍內的情況下，公司歸屬于母公司股東的凈利潤低于前期預計金額，杰普特表示有以下四項主要原因：

一、雖然營業收入預計將在前次預計范圍內，但部分毛利率較高的智能裝備產品由于部分客戶延遲提貨使得原預計會在2019年度確認收入的部分設備未能在2019年內完成驗收，使公司智能裝備業務收入較原預計有所下降。部分毛利率相對較低的連續光纖激光器和固體激光器產品收入出現增長，所以雖然公司整體營業收入將在前次預計范圍內，但銷售產品結構的變化導致2019年11月和12月確認的收入中毛利率和毛利相對預測值較低，使凈利潤較原預計出現下降。

二、隨著3C市場發展，智能裝備業務在2019年11月和12月收到客戶超過預期的新項目需求，主要包括陶瓷天線激光表面處理、新型手機玻璃激光微加工、小型化電阻及高精度電阻調阻機，電阻陶瓷基板劃線機以及新型被動元件AOI自動光學測試等項目，為保證一系列新研發項目的快速有效推進，公司大幅增加了研發人員、研發材料等投入，導致研發費用增加，目前多臺樣機產品已送到客戶現場參與驗證評估。

三、為擴大2020年公司激光器業務的市場占有率，公司在2019年11月和12月在華南、華東、華中等區域建立區域級銷售及技術支持網點，因此銷售人員工資、房租支出等銷售費用也較預期有所增加。

四、因原材料采購需要，公司在2019年10月底至12月底賬面美元存款余額超過2，100.00萬美元，但由于人民幣對美元匯率中間價從2019年10月底的7.0533下降至2019年12月底的6.9762，導致出現超過前次預計的匯兌損失。

上市公告書顯示，杰普特上市發行股份數量為2309.21萬股，募集資金總額為10.13億元，扣除發行費用后募集資金凈額為9.15億元，分別用于光纖激光器擴產建設項目、激光/光學智能裝備擴產建設項目、半導體激光器擴產建設項目、半導體激光加工及光學檢測設備研發生產建設項目、超快激光器研發生產建設項目、研發中心建設項目、補充流動資金。

杰普特上市保薦機構為中金公司，聯席主承銷商為中金公司和紅塔證券。

杰普特上市發行費用總額為9778.58萬元，其中，中金公司和紅塔證券獲得保薦及承銷費用8519.82萬元，瑞華會計師事務所獲得會計師費用367.92萬元，北京金誠同達律師事務所獲得律師費用377.36萬元。

中金公司在對杰普特的發行保薦書中稱，杰普特一直專注于激光器、智能激光/光學裝備和光纖器件的研發、生產和銷售，本次募集資金投資項目的實施將提升激光器和智能激光/光學裝備類產品的產量和服務能力。項目達產后，公司將新增脈沖光纖激光器產能12，100臺/年、新增連續光纖激光器2，376產能臺/年、新增各類智能激光/光學裝備產能698臺/年、新增半導體激光器4.11萬個/年和超快激光器550臺/年，滿足公司主營業務快速增長的需要，提升公司盈利水平。

2019年，中金公司共保薦非科創板的12家企業上會發審委，其中11家企業過會，1家企業被否，保薦通過率為91.67%。2019年1月8日，泉峰汽車(603982.sh)過會;2019年5月16日，三只松鼠(300783.sz)、海油發展(600968.sh)、卓勝微(300782.sz)過會;2019年6月27日，科博達(603786.sh)過會;2019年7月25日，中國廣核(003816.sz)過會;2019年8月15日，渝農商行(601077.sh)過會;2019年10月24日，廣東東鵬控股股份有限公司過會，中金公司、中郵證券聯合保薦的郵儲銀行(601658.sh)過會;2019年12月5日，阿爾特汽車技術股份有限公司、西安派瑞功率半導體變流技術股份有限公司過會。另外，2019年7月18日，江蘇揚瑞新型材料股份有限公司被否。

2019年，中金公司共保薦14家企業登陸科創板。2019年6月17日，交控科技(688015.sh)過會;2019年6月21日中國通號(688009.sh)過會;2019年7月30日，山石網科(688030.sh)過會;2019年9月5日，杰普特(688025.sh)過會;2019年9月27日，優刻得(688158.sh)、金山辦公(688111.sh)過會;2019年10月14日，威勝信息(688100.sh)過會;2019年10月25日，華潤微(688396.SH)過會;2019年10月30日，聚辰股份(688123.sh)、澤璟制藥(688266.sh)過會;2019年11月20日，百奧泰(688177.sh)過會;2019年10月22日，成都先導藥物開發股份有限公司、華峰測控(688200.sh)過會;2019年12月13日，杭州光云科技股份有限公司過會。

今年截至目前，中金公司未保薦企業IPO上會或科創板上會。去年及今年截至目前，紅塔證券未保薦企業IPO上會或科創板上會。