杰普特上市仨月業(yè)績變臉 募資10億券商豪門中金汗顏

中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京2月4日訊(記者 田云緋 華青劍) 1月31日，杰普特(688025.SH)發(fā)布了2019年年度業(yè)績預(yù)告公告。公告顯示，預(yù)計2019年年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤為6200萬元至6900萬元，較去年同期下降26.09%至33.59%;實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤為4600萬元至5300萬元，較去年同期下降35.87%至44.34%。

昨日，杰普特股價跌停。截至昨日收盤，杰普特報39.64元，跌幅20.00%，當(dāng)日成交額1.10億元，換手率12.99%。

杰普特于2019年10月31日登陸科創(chuàng)板，發(fā)行價格為43.86元/股，上市當(dāng)日最高漲幅57.09%，收盤時漲幅收窄至33.74%。杰普特上市后第8個交易日破發(fā)，2019年11月11日收盤價為43.00元。

上市前，杰普特凈利潤年年上漲。招股書披露，2016年、2017年、2018年、2019年1-6月，杰普特的營業(yè)收入分別為2.53億元、6.33億元、6.66億元、3.02億元;歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為618.07萬元、8766.91萬元、9336.10萬元、3921.09萬元;扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為1855.66萬元、8081.38萬元、8265.03萬元、3062.79萬元;經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為396.20萬元、-4292.32萬元、6045.80萬元、2406.75萬元;主營業(yè)務(wù)毛利率分別為31.27%、33.64%、34.19%和36.52%。

上市僅三個月后，杰普特業(yè)績變臉。1月31日，杰普特發(fā)布的2019年年度業(yè)績預(yù)告公告顯示，預(yù)計2019年年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤為6200萬元至6900萬元，與上年同期(法定披露數(shù)據(jù))相比，將減少2436.10萬元至3136.10萬元，較去年同期下降26.09%至33.59%。

預(yù)計2019年年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤為4600萬元至5300萬元，與上年同期(法定披露數(shù)據(jù))相比，將減少2965.03萬元至3665.03萬元左右，較去年同期下降35.87%至44.34%。

此前，杰普特于2019年10月28日披露《深圳市杰普特光電股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市招股說明書》，并于2019年10月30日披露《深圳市杰普特光電股份有限公司首次公開發(fā)行股票科創(chuàng)板上市公告書》，對2019年全年業(yè)績情況進(jìn)行了預(yù)計，其中，營業(yè)收入預(yù)計將下降10%至15%，歸屬于母公司股東的凈利潤預(yù)計將下降15%至25%。

2019年年度業(yè)績預(yù)告公告顯示， 2019年度公司營業(yè)收入預(yù)計將在前次預(yù)計范圍內(nèi)的情況下，公司歸屬于母公司股東的凈利潤低于前期預(yù)計金額，杰普特表示有以下四項(xiàng)主要原因：

一、雖然營業(yè)收入預(yù)計將在前次預(yù)計范圍內(nèi)，但部分毛利率較高的智能裝備產(chǎn)品由于部分客戶延遲提貨使得原預(yù)計會在2019年度確認(rèn)收入的部分設(shè)備未能在2019年內(nèi)完成驗(yàn)收，使公司智能裝備業(yè)務(wù)收入較原預(yù)計有所下降。部分毛利率相對較低的連續(xù)光纖激光器和固體激光器產(chǎn)品收入出現(xiàn)增長，所以雖然公司整體營業(yè)收入將在前次預(yù)計范圍內(nèi)，但銷售產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化導(dǎo)致2019年11月和12月確認(rèn)的收入中毛利率和毛利相對預(yù)測值較低，使凈利潤較原預(yù)計出現(xiàn)下降。

二、隨著3C市場發(fā)展，智能裝備業(yè)務(wù)在2019年11月和12月收到客戶超過預(yù)期的新項(xiàng)目需求，主要包括陶瓷天線激光表面處理、新型手機(jī)玻璃激光微加工、小型化電阻及高精度電阻調(diào)阻機(jī)，電阻陶瓷基板劃線機(jī)以及新型被動元件AOI自動光學(xué)測試等項(xiàng)目，為保證一系列新研發(fā)項(xiàng)目的快速有效推進(jìn)，公司大幅增加了研發(fā)人員、研發(fā)材料等投入，導(dǎo)致研發(fā)費(fèi)用增加，目前多臺樣機(jī)產(chǎn)品已送到客戶現(xiàn)場參與驗(yàn)證評估。

三、為擴(kuò)大2020年公司激光器業(yè)務(wù)的市場占有率，公司在2019年11月和12月在華南、華東、華中等區(qū)域建立區(qū)域級銷售及技術(shù)支持網(wǎng)點(diǎn)，因此銷售人員工資、房租支出等銷售費(fèi)用也較預(yù)期有所增加。

四、因原材料采購需要，公司在2019年10月底至12月底賬面美元存款余額超過2，100.00萬美元，但由于人民幣對美元匯率中間價從2019年10月底的7.0533下降至2019年12月底的6.9762，導(dǎo)致出現(xiàn)超過前次預(yù)計的匯兌損失。

上市公告書顯示，杰普特上市發(fā)行股份數(shù)量為2309.21萬股，募集資金總額為10.13億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后募集資金凈額為9.15億元，分別用于光纖激光器擴(kuò)產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目、激光/光學(xué)智能裝備擴(kuò)產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目、半導(dǎo)體激光器擴(kuò)產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目、半導(dǎo)體激光加工及光學(xué)檢測設(shè)備研發(fā)生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目、超快激光器研發(fā)生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金。

杰普特上市保薦機(jī)構(gòu)為中金公司，聯(lián)席主承銷商為中金公司和紅塔證券。

杰普特上市發(fā)行費(fèi)用總額為9778.58萬元，其中，中金公司和紅塔證券獲得保薦及承銷費(fèi)用8519.82萬元，瑞華會計師事務(wù)所獲得會計師費(fèi)用367.92萬元，北京金誠同達(dá)律師事務(wù)所獲得律師費(fèi)用377.36萬元。

中金公司在對杰普特的發(fā)行保薦書中稱，杰普特一直專注于激光器、智能激光/光學(xué)裝備和光纖器件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，本次募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施將提升激光器和智能激光/光學(xué)裝備類產(chǎn)品的產(chǎn)量和服務(wù)能力。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，公司將新增脈沖光纖激光器產(chǎn)能12，100臺/年、新增連續(xù)光纖激光器2，376產(chǎn)能臺/年、新增各類智能激光/光學(xué)裝備產(chǎn)能698臺/年、新增半導(dǎo)體激光器4.11萬個/年和超快激光器550臺/年，滿足公司主營業(yè)務(wù)快速增長的需要，提升公司盈利水平。

2019年，中金公司共保薦非科創(chuàng)板的12家企業(yè)上會發(fā)審委，其中11家企業(yè)過會，1家企業(yè)被否，保薦通過率為91.67%。2019年1月8日，泉峰汽車(603982.sh)過會;2019年5月16日，三只松鼠(300783.sz)、海油發(fā)展(600968.sh)、卓勝微(300782.sz)過會;2019年6月27日，科博達(dá)(603786.sh)過會;2019年7月25日，中國廣核(003816.sz)過會;2019年8月15日，渝農(nóng)商行(601077.sh)過會;2019年10月24日，廣東東鵬控股股份有限公司過會，中金公司、中郵證券聯(lián)合保薦的郵儲銀行(601658.sh)過會;2019年12月5日，阿爾特汽車技術(shù)股份有限公司、西安派瑞功率半導(dǎo)體變流技術(shù)股份有限公司過會。另外，2019年7月18日，江蘇揚(yáng)瑞新型材料股份有限公司被否。

2019年，中金公司共保薦14家企業(yè)登陸科創(chuàng)板。2019年6月17日，交控科技(688015.sh)過會;2019年6月21日中國通號(688009.sh)過會;2019年7月30日，山石網(wǎng)科(688030.sh)過會;2019年9月5日，杰普特(688025.sh)過會;2019年9月27日，優(yōu)刻得(688158.sh)、金山辦公(688111.sh)過會;2019年10月14日，威勝信息(688100.sh)過會;2019年10月25日，華潤微(688396.SH)過會;2019年10月30日，聚辰股份(688123.sh)、澤璟制藥(688266.sh)過會;2019年11月20日，百奧泰(688177.sh)過會;2019年10月22日，成都先導(dǎo)藥物開發(fā)股份有限公司、華峰測控(688200.sh)過會;2019年12月13日，杭州光云科技股份有限公司過會。

今年截至目前，中金公司未保薦企業(yè)IPO上會或科創(chuàng)板上會。去年及今年截至目前，紅塔證券未保薦企業(yè)IPO上會或科創(chuàng)板上會。