研報(bào)掘金丨浙商證券:蔚藍(lán)鋰芯積極布局新興場景,維持“買入”評(píng)級(jí)
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浙商證券16日研報(bào)指出,蔚藍(lán)鋰芯(002245.SZ)第二季度實(shí)現(xiàn)扭虧為盈,鋰電池和LED業(yè)務(wù)環(huán)比改善。公司是圓柱鋰電芯的優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商,工具電芯去庫存接近尾聲,積極布局新興場景。考慮到下游客戶去庫存的短期影響、新業(yè)務(wù)尚處于起步階段,該行謹(jǐn)慎下調(diào)公司2023-2025年歸母凈利潤,維持“買入”評(píng)級(jí)。
目前公司二季度訂單以原有國內(nèi)客戶和新拓展國內(nèi)客戶為主,涉及智能割草機(jī)、兩輪車、UPS 等,需求呈現(xiàn)增長趨勢;預(yù)計(jì)海外客戶在三季度逐步恢復(fù)。在產(chǎn)品拓展方面,目前公司已有26700規(guī)格的磷酸鐵鋰電池出貨,后續(xù)將延展到32、40、46系列,打造新的成長曲線,并按計(jì)劃推進(jìn)鈉電池的技術(shù)與產(chǎn)品研究開發(fā)。
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